外汇培训

外汇入门知识



Ⅰ外汇

什么是外汇
 

外汇,就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。在生活中,你很有可能会接触到外汇。假如你是一个去欧洲旅行的美国人,那么你在欧洲用美元换成欧元时,你已经参与到外汇交易当中了。

 

外汇包括


外国货币。包括纸币、铸币。

外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。

外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。

特别提款权、欧洲货币单位。

其他外币计值的资产。

 

外汇交易的不同方法


由于外汇是如此的令人着迷,交易者们因此想出了不同的投资或投机货币的方法。 其中,最流行的是现货,期货,期权以及交易所交易基金(或简称ETFs)。

 

现货交易





现货市场在该市场中,现货交易是使用目前的市场价格以即时或“现货”的方式来进行交易的。

在现货市场中,货币交易都以当前的市场价格即时交易。现货市场的迷人之处在于它的简单、流动性、较低的点差以及全天候不间断的交易。由于现货市场开户金额最低仅需25美元,因此投身现货市场交易非常的容易。   
 

期货





期货是约定了在某一时间以某一确定价格买入或卖出某一资产的合约,这也是为什么我们称之为期货。外汇期货由芝加哥商品期货交易所(CME)首创,鉴于期货合约都是标准化的,且以集中交易的方式进行,期货市场非常的透明且监管严格。这意味着价格和交易信息都是可以轻易获取的。

   

期权



 

期权也是一种金融工具,它给予买方在期权到期日以某一特定价格买入或卖出某一资产的权力,而非义务。如果某一交易者卖出期权,那么他或她将不得不在期权到期日买入或卖出某一资产。

和期货一样,期权也为场内交易,比如说芝加哥期权交易所、国际证券交易所或费城证券交易所。不过,外汇期权交易的缺点在于,对于一些期权来说,市场交易时间有限,且流动性也不及期货或现货市场。
   

交易所买卖基金





交易所买卖基金(或ETFs)是外汇市场上最年轻的成员。
ETF可能包含一系列证券以及某些货币,这有利于交易者分散其资产。ETF由金融机构所建立,并能够像证券那样自由交易。和外汇期权一样,ETF交易的局限性也在于,它并非24小时都可以买卖。同时,由于ETF包含证券,ETF交易也包含交易佣金以及其他一些交易费用。

 

什么是外汇交易


外汇交易,就是一国货币与另一国货币进行兑换。更通俗来说,外汇交易就是交易“金钱”,其目的是从外汇的价格变化中获利,通过买卖赚取货币之间的差价。

假如你是一个美国人,当你买入欧元的时候,那么在你的心目中,你是在打赌欧洲经济会表现良好,甚至会随着时间的推移变得更好。一旦欧元的价值和你的预期相符,你再把那些欧元卖给市场,这时你就获利了。

例如,某日欧元/美元(EUR/USD)的数值是1.0586。这个数值就是我们所说的“外汇兑换率”,即“汇率”。如果交易者在当天买入1000欧元,他将支付1058.60美元。

一年后,汇率是1.3840,这意味着欧元相对美元升值。现在,交易者卖出1000欧元可获得1384.00美元。 这样,交易者可比一年前多赚得325.4美元。这个差价就是投资者获得的利润。

外汇交易市场,通常称之为“外汇市场”,或者简称为“FOREX”或“FX”,它是世界上最大的金融交易市场。与其它金融市场不同,外汇市场被认为是“场外交易”(简称OTC)或“国际银行”。没有具体地点,也没有中央交易所,而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。

 

外汇交易的货币主要有


货币 特点 货币代码
欧元 欧元区法定货币,由欧央行统一调控管理 EUR
日元 日本法定货币,由于日本地理特征和稳定的货币政策常作为避险货币 JPY
英镑 英国法定货币,具有较高价值,广泛用于交易结算 GBP
澳元 澳大利亚法定货币,全球第五大流通货币,汇率波动很大程度受其出口影响 AUD
加元 加拿大法定货币,其汇率主要受纽约货币交易市场影响 CAD
纽元 新西兰法定货币,其汇率受大宗商品价格影响 NZD


影响外汇交易的因素


在外汇市场上,投资参与者根据交易条件,有吸引力的价格,以及交易对手的信誉决定他们想要和谁进行交易。

一般情况下,一些因素的综合作用会影响汇率变动,投资者们需要密切关注。

国际收支。一国的国际收支可反映该国对外汇的供求关系。

通货膨胀。根据购买力平价,通货膨胀是影响汇率变动的最重要的基本因素。

利率。从短期来看,利率对汇率的影响是极为显著的。

经济增长。在其他条件不变的情况下,由于国内需求增加带动的经济增长会引起进口增加。如果其他国家经济增长较慢,则该国出口增加也较慢。这容易造成该国的贸易收支逆差并引起该国货币汇率下降。

政府的政策。政府的各项政策都会通过各种途径直接或间接地影响汇率。

心理预期。人们对各种价格信号的心理预期都会影响汇率。若人们预期本币汇率将会下降,便可能在外汇市场抛售本币,并助长本币的贬值压力。

外汇投机。外汇投机指在汇率预期基础上,以赚取汇率变动差额为目的并承担外汇风险的外汇交易行为。


为什么说外汇交易更具优势


更公开。外汇市场信息高度透明,对每个人都是公开的。外汇市场的基本面消息主要是由各国政府按时公布的,所有人同时接受新闻消息,因此信息透明度高,可信性强。

更公平。外汇交易量巨大,市场规律性极强。外汇市场的主要参与者是各国央行、商业银行、大型跨国贸易集团和个人投资者,每天的交易量达5-6万亿美金。由于市场巨大,即便是资金巨头,也无法操控市场,因此,对于个人投资者来说,外汇市场对你和对机构都是同等的。可以说外汇投资,是世界上最公平的投资品种。

更灵活。在外汇市场,上涨下跌均可获利,投资方式灵活。投资外汇既可以做多也可以做空,只要按照合理的交易策略判断正确,既可以在上涨行情中获利,也可以在下跌行情中获利。并且投资者还可以自主设定自动止盈止损,帮助锁定盈利,控制亏损。

更自由。时间可以自由控制,外汇是24小时不间断的交易市场,交易的黄金时间就是北京时间的晚8点到24点。此外,由于其24小时在全球连续交易和无庄家控盘的特征,使得K线走势非常流畅,很多技术分析理论在A股失效,在外汇市场却非常有效。

杠杆高。以小博大的高杠杆:杠杆率一般为100到400,如Torrent交易平台最高能到100的杠杆,而股市的杠杆率只有 2(需缴50%的保证金)。当然,这也使外汇现货市场成为一把双面刃:高杠杆能使获利更为可观,同样也能使损失更为惨重。

成本低。交易费用低廉:在一般市场情况中,零售交易费(买卖价差)通常不到0.1%(10基点)。大型交易商的价差可能不到 5基点,如果市场变动频繁则有可能大幅扩大。

 

Ⅱ搞懂这些名词

 

主要和次要货币


外汇交易中八种最常用的交易货币(美元,欧元,日元,英镑,瑞士法郎,加拿大元,新西兰元和澳元),也称为主要货币,这是流动性最强和最常用的。所有其他货币被称为次要货币。


基准货币


基准货币是任何货币对中的第一种货币。货币报价显示了基准货币在与第二货币进行衡量时的价值。例如,如果美元/瑞士法郎率等于1.6350,那么一美元值1.6350瑞士法郎。

在外汇市场,美元通常被认为是报价中的“基准”货币,即在货币对的报价中,以一美元为报价单位的货币来与其它货币进行兑换。这一规则的主要例外是英镑、欧元、澳元和纽元。


报价货币


报价货币是任何货币对中的第二个货币。它通常叫做点差货币,任何未实现利润或损失都从该货币中表现出来。


货币对


从之前的案例可以发现,如果你买入的货币升值,就必须买回另一种货币才能锁定最终利润。因此,外汇交易当中,货币是成对出现的,因此这两个组成币种也称为货币对。正如案例中的欧元/美元(EUR/USD)。而货币对中两个组成币种的交换价格,就是此前提到的汇率,汇率会受到货币的供求关系影响。


主要货币对


 

国际外汇市场上,一个国家的货币直接跟美元进行兑换,被称为“主要货币对”或“直盘”,如欧元/美元,英镑/美元等;外汇市场中,以美元为汇率基准,美元以外的两种货币的相对汇率,被称为“交叉货币对”或“交叉盘”,如欧元/日元、英镑/澳元等。目前市场上最为活跃的交叉货币对包含除美元之外的三大主要货币:欧元、日元和英镑。

外汇保证金


在各样投资项目中,最公平而最吸引的人的可算是外汇保证金交易。外汇保证金交易就是投资者以银行或经纪商提供之信托进行外汇交易。银行或经纪商一般可以提供90%以上之信托,换言之投资者只要持有10%左右的资金(保证金)就可进行外汇交易。例Torrent保证金的最低要求是1%,投资者可以以最低100美元的保证金来进行最高10000美元的外汇交易,可谓小财大用。


货币交易时段



目前全球主要外汇市场有三个:伦敦市场(欧洲市场)、纽约市场(美洲市场),以及东京市场(亚洲市场),除此之外,悉尼市场也经常受到关注。特别注意的是:每年4月第一个周一开始是夏令时间,10月最后一个周一开始为冬令时间。

国际各主要外汇市场开盘收盘时间(北京时间):

新西兰惠灵顿外汇市场:04:00-12:00(冬令时);05:00-13:00 (夏令时)。

澳大利亚悉尼外汇市场:06:00-14:00(冬令时);07:00-15:00 (夏令时)。

日本东京外汇市场:08:00-14:30

新加坡 外汇市场:09:00-16:00

英国伦敦外汇市场:16:30-00:30(冬令时);15:30-23:30(夏令时)。

德国法兰克福外汇市场:14:00-22:00

美国纽约外汇市场:21:20-04:00(冬令时);20:30-03:00(夏令时)

中国香港:09:00-16:00

 

报价等式


外汇市场汇率的使用格式为:基础货币/报价货币=买价/卖价

 

买价


买价是市场打算购买某一货币的价格。在这一价格水平下,交易者能够卖出基准货币。它显示在货币对报价的左边。例如,以英镑/美元为例,如果英镑/美元报价是1.8812/15,那么买入价就是1.8812。这意味着,你卖出1英镑的价格是1.8812美元。


卖价


卖价是市场打算卖出某一特定货币对的价格。在这一价格下,你能够买进基础货币。它显示在货币对报价的右边。例如,欧元/美元报价是1.2812/15,卖出价是1.2815,这意味着你购买1欧元需要付出1.2815美元。


基本点差


基本点是一价值的基点。在外汇市场,货币的价值以基本点的形式报价。一个基本点等于0.0001,两个基本点等于0.0002,三个基本点等于0.0003,以此类推。

一个基本点是外汇汇率可发生的最小价格变化。汇率一般用5位数表示,其中大多数货币的汇率在小数点后有4位。第四位小数被称为“基点”(pip),第五位小数被称为“点”(point)。例如,EUR/USD是1.2530/1.2532,这里就有2个基本点价差/点差。

在主要货币中。日元的价格没有保留到小数点后4位,比如USD/JPY中,价格只保留到十分位,所以USD/JPY的报价是这样的:114.05/114.08,在此报价中买价与卖价有三个基本点的价差/点差。

在交易商报价中,小数点前面数字通常省略掉。比如说,美元/日元汇率可能是118.30/118.34,但是,口头报价可能省略掉前三个数字,说成“30/34”,在这一例子中,美元/日元的点差为4点。


点差


点差是买价(也叫“出价”)与卖价(也叫“叫价”)之间的差额,即点差=卖价-买价。一个货币对有两个价格,它代表了银行在同投资者进行买卖时获得的差额。

如果投资者在汇率无变化的情况下快速买卖,他们要承受损失,这是由价差所造成,出价通常比叫价低。例如,EUR/USD 在你银行的出价/叫价可能是1.2015/1.2115。 这里有100个基本点的价差。这个价差和Torrent出价/叫价,例如,1.2015/1.2017,只有2个基本点的价差,相比是非常高的。

银行的外汇价格是高于专业外汇平台的,而小价差对外汇投资者更为有利,因为汇率的小幅波动更容易让他们从交易中获利。


做多/做空


做多是投资者看涨当前货币对,即建立一个多头仓位,上涨时可以从中获利,下跌时产生亏损。在外汇交易时,多头仓位是指买进一对货币,以期望在未来的一段时间内上涨,然后以更高价卖出。通俗来说,就是做多者(希望涨的人)买进的比例。做空是看跌当前货币对,即建立一个空头仓位,下跌时可以从中获利,上涨时产生亏损。在外汇交易时,你期望基础货币贬值,然后你会用更低价买进。


对冲



所谓对冲,就是投资者买入一种外币,另外也要做空另外一种货币。


杠杆


杠杆是进行外汇交易所需资本和所需保证金之间的一个比例。在外汇交易中,交易者只付出1%至10%的保证金,就可进行10至100倍额度的交易。这种交易效应就称为杠杆。杠杆给了交易者赚取更大利润的机会,把投资降到最小。例如对于一个300:1的杠杆,你只需要100美金,就可以买卖30000美金的货币。同样,使用500美金,就可以交易150000美金。但是杠杆也是一把双刃剑,如果没有一个良好的风险管理,杠杆作用也会增加你的损失。

 

手数


外汇交易中的特定数额称为手数。一手即为一个合约,1标准手通常是10万单位。除此之外,还有迷你手、微型手、毫微手,它们的大小分别是1万单位、1,000单位以及100单位。


单位
标准手 100,000
迷你手 10,000
微型手 1000
毫微手 100